全球PC市場(chǎng)正在加速?gòu)?fù)蘇。
根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）全球PC市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)，2024年第二季度（2Q24），包括臺(tái)式機(jī)、筆記本電腦和工作站的分項(xiàng)渠道及終端用戶發(fā)貨量在內(nèi)，全球PC合計(jì)出貨6490萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3%，增速為一季度的兩倍。
這也是全球PC市場(chǎng)在今年以前出貨量連續(xù)七個(gè)季度下滑后，今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的第二個(gè)季度正增長(zhǎng)。
IDC的全球設(shè)備追蹤副總裁Ryan Reith認(rèn)為，PC市場(chǎng)無(wú)疑與其他科技領(lǐng)域的市場(chǎng)一樣，由于成熟度和逆風(fēng)因素，在短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)。不過(guò)連續(xù)兩個(gè)季度的正增長(zhǎng)，疊加AI PC的話題引領(lǐng)效應(yīng)以及商用市場(chǎng)換機(jī)周期，似乎正是PC市場(chǎng)所需要的。雖然當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)集中在AI技術(shù)上，但針對(duì)非AI PC的購(gòu)買情況產(chǎn)生了更大的影響�？傮w而言，成熟的PC市場(chǎng)總體顯示出積極的跡象。
“一方面，全球正在進(jìn)入大的換機(jī)周期，換機(jī)需求尤其是商用市場(chǎng)換機(jī)需求相對(duì)比較強(qiáng)勁，”圍繞當(dāng)前PC市場(chǎng)的全球表現(xiàn)及后續(xù)趨勢(shì)，IDC中國(guó)高級(jí)研究經(jīng)理陳舒歆向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者進(jìn)一步點(diǎn)評(píng)稱，“另一方面，AI的宣傳和初步使用也在逐漸對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生拉力�！�
今年二季度，全球PC市場(chǎng)中各家廠商表現(xiàn)不一。
據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，在全球五大PC廠商中，聯(lián)想二季度出貨1470萬(wàn)臺(tái)，出貨量保持榜首，同比增長(zhǎng)3.7%；惠普以出貨1370萬(wàn)臺(tái)位居次席，出貨量增長(zhǎng)1.8%；排在第三的戴爾出貨1010萬(wàn)臺(tái)，同比下降2.4%。
相較于頭部廠商的穩(wěn)健表現(xiàn)而言，位于第四及第五位的蘋果、宏碁兩家企業(yè)出貨量表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，蘋果當(dāng)季出貨570萬(wàn)臺(tái)，但同比增長(zhǎng)20.8%，增幅最大；增幅緊隨其后的宏碁當(dāng)季出貨440萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.7%。
從市場(chǎng)份額看，二季度聯(lián)想占PC市場(chǎng)的22.7%，份額略高于一年前的22.5%，惠普的份額從一年前的21.3%小幅下降至21.1%，戴爾的份額從16.4%降至15.5%，蘋果則是從7.5%升至8.8%，宏碁從6.2%升至6.8%。
與此同時(shí)，Canalys也發(fā)布了全球PC市場(chǎng)2024年第二季度報(bào)告。報(bào)告顯示，全球個(gè)人電腦市場(chǎng)在2024年第二季度增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，全球臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦出貨量同比增長(zhǎng)3.4%，達(dá)到6280萬(wàn)臺(tái)。
之所以全球PC市場(chǎng)出現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，與Windows11和AI PC推動(dòng)的換機(jī)周期密切相關(guān)。
從傳統(tǒng)因素來(lái)看，Windows11更新周期無(wú)疑在推動(dòng)PC需求的上升。2021年6月，微軟發(fā)布Windows11，并宣布將于2025年10月停止對(duì)Windows10的技術(shù)支持。這也意味著，硬件配置不達(dá)標(biāo)的設(shè)備將面臨更新?lián)Q代。
根據(jù)Canalys在今年6月調(diào)查的絕大多數(shù)渠道合作伙伴表示，Windows10的停止支持將在2024年下半年或2025年上半年對(duì)客戶更新計(jì)劃產(chǎn)生最大影響，這表明出貨量增長(zhǎng)只會(huì)在接下來(lái)的幾個(gè)季度中加速。
與此同時(shí)，基于市場(chǎng)新變化，目前全球大多數(shù)的PC行業(yè)參與者已經(jīng)制定了針對(duì)AI PC的初步戰(zhàn)略，主要側(cè)重于發(fā)展組件和挖掘商用市場(chǎng)的潛力。Ryan Reith指出，包括高通、英特爾和AMD等芯片廠商均可能在AI PC市場(chǎng)制造聲勢(shì)。從目前來(lái)看，AI PC的商用市場(chǎng)短期內(nèi)會(huì)具備較大的成長(zhǎng)空間，但消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的故事“尚未完全被講述”。這也可能意味著更多的市場(chǎng)發(fā)展前景。
“市場(chǎng)好轉(zhuǎn)恰逢P(guān)C廠商和芯片制造商發(fā)布令人興奮的新品，因?yàn)樗麄兊腁I PC路線圖從承諾變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)�！盋analys首席分析師Ishan Dutt表示。而疊加Windows11更新周期推動(dòng)的影響，這有望為未來(lái)四個(gè)季度全球PC市場(chǎng)的加速增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。
不過(guò)總體而言，就目前市場(chǎng)反饋來(lái)看，陳舒歆認(rèn)為，全球廠商目前大的格局沒(méi)有太大的變化。
“聯(lián)想仍然保持在第一位，惠普第二位，在份額上均有增長(zhǎng)�！标愂骒е赋�，“全球各個(gè)廠商都在AI上有所布局，作為一個(gè)未來(lái)增速很快的市場(chǎng)，各家在這個(gè)市場(chǎng)中的后期表現(xiàn)可能會(huì)對(duì)品牌長(zhǎng)期表現(xiàn)產(chǎn)生影響�！�
隨著AI大模型的端側(cè)化發(fā)展，PC端與AI技術(shù)加速融合，AI PC也自去年下半年開始成為行業(yè)熱詞。
如今，在全球PC市場(chǎng)持續(xù)回暖的態(tài)勢(shì)下，AI PC更是被寄予驅(qū)動(dòng)后市增長(zhǎng)的主要因素之一。根據(jù)摩根士丹利研報(bào)觀點(diǎn)，AI PC將成為推動(dòng)PC市場(chǎng)下一輪增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素，其滲透率將從2024年的2%上升到2028年的65%。
在摩根士丹利研究團(tuán)隊(duì)看來(lái)，PC市場(chǎng)已經(jīng)恢復(fù)增長(zhǎng)，因此投資者需要為PC市場(chǎng)的下一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素——AI PC做好準(zhǔn)備。展望未來(lái)12個(gè)月，仍然有一些關(guān)鍵的催化劑可以幫助加速PC市場(chǎng)的增長(zhǎng)并延續(xù)近期PC概念股的出色表現(xiàn)，AI PC的推出是關(guān)鍵催化劑之一。
具體而言，隨著2024年第二季度末首批40+TOPS AI PC的推出，微軟的Copilot AI助手最終可以在設(shè)備上使用，同時(shí)預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候和2025年還將推出更強(qiáng)大的芯片。以上種種可以看出，AI PC革命已經(jīng)到來(lái)。
從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，多位分析人士指出，AI技術(shù)對(duì)商用PC市場(chǎng)的短期提升最大。摩根士丹利研究報(bào)告亦表明，AI PC的推出可以幫助催化商用PC的更新迭代，并在2025年加速PC市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
之所以業(yè)界認(rèn)為商用PC市場(chǎng)將是AIPC最初的使用者，是因?yàn)楫?dāng)前AIPC首先是作為生產(chǎn)力工具、瞄準(zhǔn)了商用市場(chǎng)定位。這也就意味著，短期內(nèi)AI PC的用戶將聚焦在商用PC市場(chǎng)中。
“AI PC目前是各個(gè)PC品牌廠商、上游以及軟件等都在不斷深耕的市場(chǎng)，我們認(rèn)為未來(lái)AI PC占比無(wú)疑是會(huì)不斷增加的，目前AI PC還在相對(duì)比較初期的階段，短期全球?qū)⒁陨逃檬袌?chǎng)AI需求的帶動(dòng)為主，消費(fèi)市場(chǎng)的相關(guān)需求和產(chǎn)品也會(huì)長(zhǎng)期不斷跟進(jìn)�！标愂骒�21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“隨著市場(chǎng)的不斷成熟化、相關(guān)生態(tài)的進(jìn)步和需求的提升，這個(gè)市場(chǎng)會(huì)穩(wěn)定保持增長(zhǎng)，而目前來(lái)看端云算力結(jié)合將是AI PC后期發(fā)展的大方向。”
