近年來(lái)，隨海外星鏈建設(shè)的快速推進(jìn)，衛(wèi)星帶寬供給呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。全球多個(gè)國(guó)家開始組建衛(wèi)星星座，加大投入布局衛(wèi)星通信賽道。國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星“GW星座”、“千帆星座”已正式啟動(dòng)建設(shè)，產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)從0向1的跨越。展望2025年，國(guó)內(nèi)外低軌衛(wèi)星組網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)一步提速，低軌手機(jī)直連等新型消費(fèi)級(jí)業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)規(guī)模落地。此外，傳統(tǒng)衛(wèi)星寬帶業(yè)務(wù)將持續(xù)普惠化，高低軌衛(wèi)星公司、星地運(yùn)營(yíng)商間的合作也將朝著程度更深、范圍更廣的方向發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)天地一體化通信系統(tǒng)融合發(fā)展。
衛(wèi)星側(cè)：技術(shù)創(chuàng)新賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，全球低軌衛(wèi)星進(jìn)入規(guī)模建設(shè)階段
海外火箭回收技術(shù)突破，進(jìn)一步帶動(dòng)發(fā)射成本降低。2024年10月，SpaceX星艦成功捕獲第一級(jí)助推器超重型火箭B12，以“筷子夾火箭”實(shí)現(xiàn)火箭動(dòng)力垂直回收新方式，提升復(fù)用效率并降低運(yùn)力損耗。12月，獵鷹9號(hào)火箭刷新一級(jí)最高復(fù)用紀(jì)錄至24次，單次發(fā)射成本降至1500萬(wàn)美元，僅為2023年的五分之一。我國(guó)預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)火箭回收，將打破國(guó)外技術(shù)壟斷態(tài)勢(shì)，為國(guó)內(nèi)航天產(chǎn)業(yè)注入強(qiáng)勁發(fā)展動(dòng)能。我國(guó)朱雀三號(hào)、雙曲線二號(hào)等多款具備可回收能力的火箭將于2025年年底前進(jìn)行首飛，有望引發(fā)新一輪運(yùn)力提升。
全球各大低軌衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商積極部署，2025年進(jìn)入規(guī)模建設(shè)階段。亞馬遜Kuiper宣布將提高衛(wèi)星生產(chǎn)速度，于2025年初開始部署衛(wèi)星星座；歐洲Eutelsat將于2025年部署300顆一網(wǎng)二代星座；我國(guó)星網(wǎng)“GW星座”已完成首次批量組網(wǎng)發(fā)射，未來(lái)5年內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)射1300顆衛(wèi)星；垣信“千帆星座”2025年將完成近600顆衛(wèi)星發(fā)射部署。低軌衛(wèi)星數(shù)量持續(xù)攀升，未來(lái)將占據(jù)主導(dǎo)地位。2017年至2019年期間，全球衛(wèi)星通信90%的市場(chǎng)份額由高軌衛(wèi)星占據(jù)。據(jù)USC數(shù)據(jù)，截止2024年1月，全球高軌星占比下降到7.8%，低軌星占比提升至89.5%。據(jù)MordorIntelligence預(yù)測(cè)，低軌衛(wèi)星市場(chǎng)份額將從目前的32%提升至2030年的80%。
終端側(cè)：政策與產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)，低軌手機(jī)直連將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性落地
多國(guó)從指導(dǎo)方針、頻率協(xié)調(diào)、資金支持等方面出臺(tái)利好政策，為未來(lái)終端直連產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。我國(guó)明確提出終端設(shè)備直連產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)方針，為后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。網(wǎng)信辦于2024年9月發(fā)布《終端設(shè)備直連衛(wèi)星服務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》，著重強(qiáng)調(diào)要促進(jìn)終端設(shè)備直連衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)發(fā)展，明確對(duì)終端設(shè)備直連衛(wèi)星服務(wù)在技術(shù)研發(fā)、融合創(chuàng)新、應(yīng)用生態(tài)等方面的支持。美國(guó)進(jìn)一步規(guī)范終端直連頻率協(xié)調(diào)工作，為天地頻率共用開辟發(fā)展空間。FCC于2024年5月通過(guò)《單一網(wǎng)絡(luò)未來(lái)：太空補(bǔ)充地面覆蓋》最終草案，標(biāo)志著全球首個(gè)衛(wèi)星與地面網(wǎng)絡(luò)頻譜協(xié)作監(jiān)管框架的建立。韓國(guó)投入25億元研究終端直連技術(shù)，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。韓國(guó)科學(xué)技術(shù)信息通信部計(jì)劃在2025年至2030年期間斥資4800億韓元（約25億元人民幣）投入于終端站與地面站技術(shù)的研發(fā)。
海外存量終端直連將于2025年在部分地區(qū)進(jìn)入應(yīng)用階段，并逐步向國(guó)際市場(chǎng)拓展。目前星鏈?zhǔn)謾C(jī)直連衛(wèi)星達(dá)362顆，已在新西蘭地區(qū)率先實(shí)現(xiàn)商用。預(yù)計(jì)2025年將持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍，為北美、日本等中低緯度地區(qū)提供進(jìn)一步服務(wù)。AST于2024年9月發(fā)射5顆藍(lán)鳥商用手機(jī)直連衛(wèi)星，目前已獲得美國(guó)FCC初步運(yùn)營(yíng)授權(quán)，未來(lái)將與AT&T、Verizon協(xié)同為美國(guó)境內(nèi)用戶提供服務(wù)。我國(guó)面向增量市場(chǎng)積極開展低軌手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)部署，低軌手機(jī)直連推進(jìn)節(jié)奏有望加速。我國(guó)手機(jī)直連低軌衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)主要以星網(wǎng)公司為主體，采用增量路線，需換機(jī)才能實(shí)現(xiàn)。華為適配星網(wǎng)能力，推出Mate X6系列手機(jī)，支持低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)通信功能，預(yù)計(jì)2025年下半年開啟系統(tǒng)眾測(cè)。
應(yīng)用側(cè)：傳統(tǒng)衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)逐步普惠化，新興業(yè)務(wù)成為低軌搶占市場(chǎng)的有力手段
家寬、海事、航空等傳統(tǒng)衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)朝著資費(fèi)親民化，業(yè)務(wù)普惠化的方向發(fā)展。家寬業(yè)務(wù)方面，星鏈在肯尼亞推出每月1950肯尼亞先令（約110人民幣）的終端租賃價(jià)格和1300肯尼亞先令（約73人民幣）50G數(shù)據(jù)包廉價(jià)套餐，價(jià)格不足當(dāng)?shù)仉娦胚\(yùn)營(yíng)商Airtel一半，并于12月推出15%-20%的折扣活動(dòng)，推動(dòng)家寬業(yè)務(wù)普惠化發(fā)展。據(jù)Euroconsult數(shù)據(jù)，自低軌星座進(jìn)入市場(chǎng)以來(lái)，數(shù)據(jù)服務(wù)衛(wèi)星帶寬價(jià)格在五年內(nèi)下降了77%。海事業(yè)務(wù)方面，OneWeb、星鏈等衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商均推出“先試后買”服務(wù)，并降低硬件設(shè)備和流量套餐價(jià)格，加速海上衛(wèi)星通信普及。Novaspace預(yù)測(cè)，10年內(nèi)配置衛(wèi)星通信服務(wù)的船舶將增加一倍以上，帶寬使用量將增長(zhǎng)約20倍。航空互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)方面，漢莎航空、夏威夷航空等多家航司宣布與衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商合作新增機(jī)上連接服務(wù)，預(yù)計(jì)2025年全球聯(lián)網(wǎng)飛機(jī)數(shù)量將持續(xù)上升。
低軌衛(wèi)星憑借低時(shí)延、高速率等性能優(yōu)勢(shì)，正爭(zhēng)奪傳統(tǒng)衛(wèi)星業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。如在航空互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，低軌衛(wèi)星支持游戲和視頻通話等高速率功能。星鏈已取代Gogo、Viasat等高軌衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商得到美聯(lián)航1000余架飛機(jī)的合約。據(jù)Viasat和HughesNet數(shù)據(jù)顯示，自星鏈推出以來(lái)，高軌衛(wèi)星公司Viasat已流失一半以上美國(guó)用戶，HughesNet僅2023年就流失20余萬(wàn)用戶。低軌衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商步入盈利期，隨著資本積累不斷拓展新業(yè)務(wù)，未來(lái)將基于手機(jī)直連、汽車直連等消費(fèi)級(jí)業(yè)務(wù)進(jìn)一步對(duì)高軌衛(wèi)星形成沖擊。據(jù)Quilty Space、SpaceNews預(yù)測(cè)，2024年星鏈有望實(shí)現(xiàn)77億美元收入，并將于2025年增長(zhǎng)至118億美元。低軌衛(wèi)星已從建設(shè)期步入盈利期，充足的資金為其發(fā)展新業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。目前，星鏈、AST等低軌衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商等均大力推動(dòng)手機(jī)直連、汽車直連、loT等應(yīng)用落地，有望進(jìn)一步重塑衛(wèi)星市場(chǎng)格局，開啟衛(wèi)星通信消費(fèi)級(jí)應(yīng)用的全新時(shí)代。
合作側(cè)：高低軌融合、星地融合加速演進(jìn)，產(chǎn)業(yè)合作將持續(xù)向常態(tài)化、多元化、國(guó)際化發(fā)展
多家衛(wèi)星公司積極推進(jìn)高、低軌在軌道與業(yè)務(wù)上的整合，有望打破星鏈一家獨(dú)大的市場(chǎng)格局。業(yè)務(wù)融合方面，高軌衛(wèi)星公司Viasat收購(gòu)英國(guó)海上移動(dòng)通信衛(wèi)星服務(wù)提供商Inmarsat，進(jìn)軍海事及航空互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，僅2024年就簽下約旦皇家航空、大韓航空、漢莎航空集團(tuán)等多家重量級(jí)客戶，并計(jì)劃與Skylo、Ligado合作，利用Inmarsat的L波段推出手機(jī)直連衛(wèi)星服務(wù)。軌道融合方面，高軌衛(wèi)星公司Eutelsat收購(gòu)低軌衛(wèi)星公司OneWeb后，又于近期訂購(gòu)100顆低軌衛(wèi)星以補(bǔ)充OneWeb星座，對(duì)抗星鏈帶來(lái)的沖擊，預(yù)計(jì)將在2026年底前完成交付；低軌衛(wèi)星公司SES收購(gòu)高軌運(yùn)營(yíng)商Intelsat，并與Eutelsat、 Hispasat聯(lián)合組建SpaceRISE聯(lián)盟，共同打造IRIS²多軌道寬帶星座，預(yù)計(jì)將在2030年投入使用，助力實(shí)現(xiàn)歐盟實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星自主控制權(quán)，應(yīng)對(duì)星鏈帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)。
衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商正加大與地面運(yùn)營(yíng)商頻譜合作力度，未來(lái)星地運(yùn)營(yíng)商合作將更加普遍。星鏈、AST等衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商與地面運(yùn)營(yíng)商的合作將從“一國(guó)一家”轉(zhuǎn)為“一國(guó)多家”。目前星鏈已與美國(guó)T-Mobile、加拿大Rogers、新西蘭ONE NZ及瑞士SALT等運(yùn)營(yíng)商建立合作，并明確表示除商用第一年給予特定運(yùn)營(yíng)商獨(dú)家權(quán)外，未來(lái)將與各國(guó)所有運(yùn)營(yíng)商建立合作。AST已與美國(guó)AT&T、Verizon簽署合作協(xié)議，預(yù)計(jì)未來(lái)將在其他國(guó)家與更多運(yùn)營(yíng)商建立合作。衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商與地面運(yùn)營(yíng)商整合各自優(yōu)勢(shì)，共同探索衛(wèi)星新應(yīng)用，推動(dòng)天地融合應(yīng)用生態(tài)蓬勃發(fā)展。2024年4月，中國(guó)星網(wǎng)攜手中國(guó)移動(dòng)等成立中國(guó)時(shí)空信息集團(tuán)，整合通信、導(dǎo)航、遙感業(yè)務(wù)，推動(dòng)衛(wèi)星“通導(dǎo)遙”一體化發(fā)展；同年5月，洲際航天科技與中國(guó)聯(lián)通子公司“聯(lián)通航美”成立合資公司拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，并引入聯(lián)通航美成為阿布扎比航天城全球生態(tài)鏈的重要合作伙伴，共同在阿布扎比發(fā)展空中互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。
